Приговор Бэнкмана-Фрида и будущее криптовалют

В четверг 29 марта 2024 года бывший генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид был приговорён к 25 годам тюремного заключения после признания его виновным по семи обвинениям в мошенничестве с использованием электронных средств связи и отмывании денег.

Суть мошеннической схемы

Бэнкман-Фрид и его партнёры создали криптовалютную биржу FTX, принимавшую депозиты клиентов для инвестирования и торговли криптовалютами. Часть этих депозитов была тайно переведена в другую компанию Бэнкмана-Фрида — хедж-фонд Alameda Research, изначально созданный для арбитража ценовых различий на криптовалюты в разных странах. По данным правительства, Alameda использовала эти деньги для различных целей, включая инвестиции в другие криптостартапы, покупку недвижимости, поддержку политических кампаний и, что наиболее важно, поддержку собственного криптотокена FTX, FTT.

Разоблачение схемы

Утечки документов и расследования журналистов Coindesk, а также своевременный твит Чанпэна «CZ» Чжао, управляющего конкурирующей криптобиржей Binance, вызвали набег на FTX. Схема была раскрыта в считанные дни, уничтожив миллиарды долларов клиентов (хотя они могут получить часть этих денег обратно). Сам CZ больше не руководит Binance, так как признал себя виновным в нарушениях по отмыванию денег из-за недостаточного контроля.

Будущее криптовалют после эры мошенничества

Мнение криптооптимистов

Криптооптимисты, такие как Крис Диксон из Andreessen-Horowitz, предполагают, что сейчас мы вступаем в более трезвую фазу криптовалют, когда разработчики программного обеспечения, наконец, создадут полезные приложения на одном из многих блокчейнов, появившихся с тех пор, как оригинальный блокчейн биткоина был предложен псевдонимом Сатоши Накамото в 2008 году.

Критика этой точки зрения

Проблема заключается в том, что разработчики уже много лет создают широкий спектр приложений на базе Ethereum, Solana и других блокчейнов уровня 1, и единственной экономически жизнеспособной целью, которой они служат, являются спекуляции. Да, можно создать произведение искусства с цифровой аутентификацией, но его ценность заключается не в эстетическом удовольствии, а в возможности перепродажи за большие деньги.

Почти все остальное, что строится на блокчейне или поддерживается с его помощью, заменяет то, что уже делается довольно хорошо. Самоисполняющиеся смарт-контракты заменяют обычные контракты, которые, хоть и не идеальны, но не настолько неэффективны, чтобы остановить экономику.

Отсутствие коммерческого успеха

Забудьте о безудержном успехе: до сих пор не было ни одного стартапа на основе блокчейна с достаточным денежным потоком или прибыльностью, чтобы стать публичным. Есть компании по добыче биткоинов, такие как Riot, и компании, облегчающие торговлю криптовалютой, такие как Coinbase и Block (ранее Square). Но нет ни одной реальной компании, которая достигла бы экономической ценности, сделав что-то совершенно новое или лучшее на блокчейне.

Таким образом, хотя криптооптимисты надеются на более продуктивную эру криптовалют, существуют серьёзные сомнения в том, что блокчейн действительно предлагает нечто уникальное и ценное помимо спекулятивных целей. Время покажет, оправдаются ли эти надежды или индустрия криптовалют так и останется доминирующей средой для мошенничества и спекуляций.